Ares Management est un des plus grands gérants alternatifs au monde avec $400 milliards sous gestion et une plateforme multi-business : credits, private equity, real assets et secondary.
Le fonds de private equity immobilier, Ares European Property Enhancement Partners IV, se concentre sur les marchés de l'Europe de l'Ouest, avec une attention particulière pour les segments de l'immobilier industriel et résidentiel. Ce fonds ambitionne de générer un TRI net cible de 10 à 12 % par an, tout en offrant une distribution de 3 à 5 % à partir de la troisième année. La stratégie d'investissement repose sur l'acquisition d'actifs de haute qualité, issus de vendeurs contraints de céder leurs actifs avec une décote, où le potentiel de revalorisation des flux de trésorerie et des actifs peut être maximisé grâce à un travail rigoureux d’asset management et à d’investment management.
EPEP IV entend se positionner sur des transactions larges (€50-€100m d'equity) et a déjà identifié de nombreuses opportunités permettant d’acquérir des actifs sous leurs valeurs de remplacement, en particulier à Londres et en France
Ares est l’un des acteurs majeurs des actifs non cotés (private equity) US créé en 1997. Sur la partie immobilière, les membres seniors de l’équipe européenne comptent en moyenne 25 ans d’expérience dans le secteur et bénéficient d'une forte réputation en tant que propriétaire, opérateur, emprunteur et partenaire expérimenté et éprouvé leur permettant de sourcer, souscrire et clôturer des transactions.
Ares en quelques chiffres :
● $49 milliards d'actifs immobiliers sous gestion. Ce qui en fait un des plus grands gérants immobiliers mondiaux ;
● 255 collaborateurs real estate, opérants dans 16 bureaux dans le monde ;
● 30 années d'expérience d'investissement dans l'immobilier européen avec €9 milliards déployés ;
● 516 acquisitions réalisées à ce jour avec un focus sur les opérations de type value-add.
Les synergies issues de l’expérience d’Ares dans d’autres classes d’actifs fournissent à Ares Real Estate des perspectives sur les tendances de l'industrie, un accès au flux d'opérations interne et un avantage concurrentiel dans l'évaluation de la valeur relative. Ares dispose aussi d’un track record long, avec les premiers fonds lancés en 1995 et à partir de 2009 pour la série European Property Enhancement Partners.
Le fonds a pour objectif d’avoir la répartition suivante :
· 40% industriel (entrepôt de taille moyenne, du dernier kilomètre, …) ;
· 20% résidentiel (immeubles, maisons, …) ;
· 20% adjacent (logements étudiants, data centers, stockage individuel, …) ;
· 20% autres (centres commerciaux, magasins d’usine, …).
Le fonds est initialement réservé aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes, avec un investissement minimum de 10 millions d'euros. Grâce à Openstone, les investisseurs peuvent y accéder via notre plateforme.
Le marché immobilier européen traverse actuellement une phase de correction des prix, comparable à celle observée lors de la crise financière de 2008. La forte hausse des taux d'intérêt a provoqué une baisse significative des prix des actifs et un ralentissement des volumes de transactions, à l'exception des ventes forcées par des propriétaires en quête de liquidités, souvent en raison de besoins de refinancement ou de réallocation d'actifs.
Dans ce contexte, les acteurs les plus solides, disposant de liquidités abondantes, sont en position privilégiée pour saisir des opportunités d'achat à des prix décotés. Cependant, contrairement à la période qui a suivi la crise de 2008, les investisseurs ne pourront plus compter sur un levier à faible coût. Cela devrait entraîner une polarisation marquée entre les acteurs les plus robustes, spécialisés et capables de générer de la valeur à long terme, et les acteurs plus fragiles, qui pourraient peiner à s'adapter à ce nouvel environnement économique.
Le Fonds EPEP IV vise à profiter de la forte chute des valeurs sur certains actifs en Europe. En Mai 2024, Ares Real Estate a annoncé l'acquisition d'un portefeuille de 18 hôtels situés dans le centre de Londres et dans les principaux centres-villes du Royaume-Uni à un prix d'achat de $500 millions.
La stratégie Value-Add permet aux investisseurs de profiter des problèmes observés sur le marché immobilier, en profitant de la volatilité actuelle pour saisir des opportunités immobilières permettant de générer des rendements importants. Le fonds vise à acquérir des actifs de qualité à un prix en dessous du marché, à améliorer les conditions de location, pour in fine, générer un rendement net >10%.
La stratégie Value-Add offre aux investisseurs une opportunité de générer une valeur significative grâce à une gestion proactive et dynamique. Elle cible principalement des actifs immobiliers présentant un certain niveau de vacance locative ou d'obsolescence technique, nécessitant ainsi des travaux de rénovation. Bien que plus risqués et souvent acquis à des prix inférieurs par rapport aux actifs Core, ces biens offrent un potentiel de rendement global élevé > 10 % une fois les rénovations terminées. À moyen terme, ces améliorations permettent à ces immeubles de rejoindre la catégorie Core+ ou même Core, renforçant ainsi leur attractivité et leur stabilité sur le marché.
Vous pouvez remplir le formulaire de contact sur la page dédiée à Ares sur le site Openstone.
https://www.openstone.com/ares
EQT est le 3ème acteur du Private Equity avec $245 milliards sous gestion et a absorbé Exeter l’un des leaders mondiaux de la gestion d’actifs immobiliers pour former EQT Exeter la division immobilière de EQT.
Le fonds de private equity immobilier EQT Exeter Europe Logistics Fund II cible les entrepôts de grandes surfaces dédiés aux chaînes d'approvisionnement et au commerce en ligne, ainsi que des sites industriels légers desservant les principaux centres de population (Royaume-Uni, Allemagne, Pays-Bas, France, Belgique, Italie, Espagne et Pologne) situés en Europe.
Ce fonds ambitionne de générer un TRI net cible de 10 à 12 % par an, tout en offrant une distribution de 6 à 6,5 % à partir de la troisième année.
La stratégie d’investissement se concentre sur :
Le Fonds cherchera ainsi à acquérir des actifs qui présentent (1) une occupation stabilisée, généralement à 100 % loués par un seul locataire en raison de la nature des actifs ciblés, mais au minimum, au moins 93 % loués à l'acquisition ; et (2) des baux à long terme avec un terme de bail moyen pondéré d'au moins cinq ans jusqu'à la rupture à l'acquisition.
EQT Exeter est l’un des acteurs majeurs des actifs non cotés (private equity) US créé en 1994. Il figure parmi les acteurs les plus grands et les plus performants au sein des opérateurs logistiques à l'échelle mondiale. L’ancrage local de son équipe permet au fonds (i) d’accéder à des acquisitions isolées avec une concurrence limitée grâce à la recherche locale de transactions ; (ii) de capitaliser sur la connaissance approfondie du marché local et les relations avec les locataires, les courtiers et les municipalités de l'équipe consultative d'EQT Exeter ; et (iii) d'ajouter directement de la valeur et de superviser la performance des investissements grâce à la location interne et à la gestion des actifs.
EQT en quelques chiffres :
Le fonds a pour objectif d’avoir la répartition suivante :
Le fonds est initialement réservé aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes, avec un investissement minimum de 10 millions d'euros. Grâce à Openstone, les investisseurs peuvent y accéder via notre plateforme.
Le marché immobilier européen traverse actuellement une phase de correction des prix, comparable à celle observée lors de la crise financière de 2008. La forte hausse des taux d'intérêt a provoqué une baisse significative des prix des actifs et un ralentissement des volumes de transactions, à l'exception des ventes forcées par des propriétaires en quête de liquidités, souvent en raison de besoins de refinancement ou de réallocation d'actifs.
Dans ce contexte, les acteurs les plus solides, disposant de liquidités abondantes, sont en position privilégiée pour saisir des opportunités d'achat à des prix décotés. Cependant, contrairement à la période qui a suivi la crise de 2008, les investisseurs ne pourront plus compter sur un levier à faible coût. Cela devrait entraîner une polarisation marquée entre les acteurs les plus robustes, spécialisés et capables de générer de la valeur à long terme, et les acteurs plus fragiles, qui pourraient peiner à s'adapter à ce nouvel environnement économique.
Le Fonds ELCP II dédié à la logistique et positionné sur le segment Core-plus, permet de s’exposer à un segment aux fondamentaux sains et bénéficiant de points d’entrée attractifs en raison du contexte de marché ainsi que de facteurs structurels de croissance (croissance continue du commerce en ligne, disponibilité limitée de terrains aménageables, modernisation des chaînes d’approvisionnement, hausse des loyers...).
Une stratégie Core-Plus combine la stabilité d'actifs de haute qualité (core) avec des actifs à potentiel de croissance (plus). Elle offre un équilibre entre sécurité et rendement, grâce à des revenus stables provenant des actifs core et des gains supplémentaires grâce à des investissements plus dynamiques. Cette approche permet de diversifier le portefeuille tout en capturant des opportunités de croissance, tout en offrant une flexibilité dans les marchés en évolution, rendant le risque global modéré mais avec un potentiel de rendement supérieur à long terme en général compris entre 10 et 12 %.
Vous pouvez remplir le formulaire de contact sur la page dédiée à EQT Exeter sur le site Openstone.
Le Private Equity Immobilier se concentre sur l'acquisition, la gestion et la cession d'actifs immobiliers non cotés. Le rôle des gérants est alors de créer de la valeur à chaque étape du cycle d’investissement, de l’acquisition à la revente en passant par la gestion des actifs.
L’horizon d’investissement pour cette classe d’actif et les types de fonds sélectionnés par Openstone est en général compris entre 8 et 12 ans. Cette période permet aux gestionnaires de mettre en place des stratégies de valorisation des actifs avant cession, maximisant ainsi les rendements potentiels des investisseurs.
Les principaux risques incluent :
Investir avec Openstone permet d'accéder à des fonds habituellement réservés aux grands investisseurs institutionnels, avec un ticket d'entrée minimum de 10 000 euros. Nous sélectionnons des fonds offrant un fort potentiel de rendement, même dans des environnements économiques incertains, tout en permettant une diversification sur différents types d’actifs et stratégies.
Openstone propose plusieurs stratégies d’investissement adaptées aux différents profils d’investisseurs :
- Stratégie Core-Plus : Actifs de grande qualité déjà stabilisés, offrant des rendements réguliers et modérés.
- Stratégie Value-Add : Actifs nécessitant des rénovations pour augmenter leur valeur, avec un potentiel de rendement plus élevé.
- Stratégie Opportuniste : Actifs en difficulté ou sous-valorisés, ciblant des rendements très élevés mais avec un niveau de risque plus important.
Les rendements cibles varient selon les fonds et les stratégies suivies. Openstone vous permet aujourd’hui d’investir dans des solutions d’investissement ayant des TRI annuels cibles compris entre 10% et 15%. Ces performances sont non garanties et comportent un risque de perte en capital. N'oubliez-pas que plus le rendement espéré est élévé, plus le risque associé l'est également.
Le processus de sélection chez Openstone repose sur plusieurs critères clés :
Chez Openstone, vous accédez aux fonds d’investissement immobilier à partir de 100 000 euros via notre FPS Openstone Prime.
Les fonds immobiliers en private equity sont peu liquides par nature. La sortie anticipée est donc difficile et sujette à des restrictions, avec des fenêtres de liquidité limitées. Nous vous recommandons de planifier votre investissement sur la durée prévue.
Que ce soit via nos feeders ou via Openstone Prime, le processus de souscription est 100% sécurisé et digitalisé. La signature électronique de la documentation garantit une expérience fluide et entièrement en ligne pour tous nos partenaires CGP et banques privées.
Vous pouvez suivre la performance de vos investissements directement sur notre plateforme. Des rapports réguliers et détaillés vous seront également fournis.
Oui, Openstone sélectionne des fonds conformes aux critères ESG, souvent classés Article 8 selon la réglementation SFDR. Nos gestionnaires s'engagent dans la transition énergétique et soutiennent des initiatives ESG.
Un fonds feeder est un véhicule d’investissement qui collecte des capitaux auprès d’investisseurs pour les investir dans un fonds maître. Les investisseurs bénéficient des performances du fonds maître avec des montants d'investissement minimums réduits.
Un fonds de fonds investit dans plusieurs autres fonds, permettant ainsi une diversification accrue et une réduction des risques, tout en bénéficiant de la performance des meilleurs gestionnaires.
Nos experts restent à votre écoute pour toute question ou besoin d’assistance. Pour nous joindre : bonjour@openstone.com
Openstone prime est un produit unique dans le monde de l'immobilier. Openstone Prime est un fonds de fonds. Il répartit les souscriptions reçues sur plusieurs fonds de premier plan avec des stratégies complémentaires pour générer de meilleures performances, obtenir un portefeuille diversifié et réduire le risque pour les clients. Tous les fonds choisis sont normalement réservés aux grands institutionnels (assureurs, fonds de pension...) ou family offices, et chacun requiert un investissement minimum de $10 millions traditionnellement.
Investir aujourd’hui dans le private equity immobilier via Openstone Prime présente une opportunité unique. Pour la première fois en neuf mois, les rendements moyens en Europe se stabilisent dans tous les secteurs, marquant un potentiel tournant sur le marché. Avec plus de 74 milliards d’euros investis au premier semestre 2024, les volumes sont comparables à ceux de 2023. Plusieurs pays comme le Royaume-Uni, l’Espagne, l’Italie et des marchés émergents d’Europe de l’Est (Roumanie, République tchèque, Pologne) montrent des hausses significatives des investissements. Le marché semble avoir atteint un point bas, aussi bien en termes d’activité que de prix, offrant un moment propice pour investir.
Des secteurs comme l’immobilier résidentiel, l’hôtellerie et la logistique continuent d’attirer un fort intérêt des investisseurs internationaux, qui cherchent à profiter des niveaux de prix attractifs dans différentes juridictions européennes. Nous anticipons ainsi une hausse de l’activité d’investissement transfrontalière sur les 6 à 12 mois à venir.
En choisissant Openstone Prime, vous bénéficiez d'une diversification sans pareil. Avec un seul investissement, Prime vous permet de diversifier vos actifs à plusieurs niveaux : par gestionnaires, par pays, par typologie d’actifs, par locataires, par taille d’actifs et par stratégie d’investissement (value-add, core-plus, etc...). Cette approche vous permet de réduire les risques tout en optimisant vos perspectives de rendement.
Le ticket minimum d’investissement pour chacun de ces fonds intégrés dans Openstone Prime est habituellement fixé à 10 millions de dollars, ce qui explique que leurs investisseurs soient exclusivement des grands institutionnels (assureurs, fonds de pension…) ou des fortunes considérables.
Avec Openstone Prime, cette barrière d’entrée disparaît : vous avez désormais accès à ces fonds d'exception, avec un seul ticket d’investissement. C’est une véritable révolution qui reflète notre ambition de vous offrir un accès privilégié aux meilleures opportunités dans le private equity immobilier.
BlackRock est le 1er acteur mondial de la gestion d’actifs avec plus de $10 000 milliards sous gestion. Le CEO de BlackRock, Larry Fink, affiche sa volonté de développer sa plateforme alternative pour qu’elle devienne une référence dans les prochaines années. La partie immobilière de BlackRock est la plus large au sein de la plateforme alternative avec près de $30 milliards d’actifs sous gestion.
Le fonds de private equity immobilier BlackRock Europe Property Fund VI cible les marchés les plus liquides et transparents en Europe avec un Focus sur le Royaume-Uni, les pays Nordiques, l’Allemagne, la France et l’Espagne. Il vise les segments bénéficiant de tendances structurelles (immobilier résidentiel et logistique, diversification sur le secteur des datacenters) et plus particulièrement les actifs ESG.
Ce fonds ambitionne de générer un TRI net cible de 12 à 15 % par an.
La stratégie d’investissement se concentre sur :
· des actifs nécessitant un repositionnement : actifs offrant un flux de revenus dégradé (certains postes vacants), une composition de locataires sous-optimale au moment de l’acquisition ou une durée de bail courte qui peut être optimisée grâce à la gestion active des actifs ;
· des actifs dont la dépréciation concerne la nature physique du bâtiment : gestion active du développement (comprenant un élément de reconstruction) permettra d’améliorer la valeur des actifs ;
· recapitalisation des actifs : achat d’actifs de qualité auprès de structures complexes, médiocres ou défaillantes et en investissant sur l’ensemble de la structure du capital, y compris dans les titres de dette à haut rendement.
Le fonds cherche ainsi à se concentrer sur les zones où la baisse des prix immobiliers a déjà été observée (Royaume-Uni et Suède) et dans les secteurs où la demande est la plus forte (logistique et résidentiel).
BlackRock Real Estate dispose d’une équipe expérimentée et intégrée verticalement ce qui permet de bénéficier de l’ensemble des expertises et ressources internes (sourcing, acquisition des actifs, gestion des actifs, gestion de portefeuille, stratégies de cession, gestion des risques appuyée par des équipes support (risques, fiscalité, opérations)).
BlackRock possède également un institut qui réalise une veille constante et des analyses macroéconomiques permettant d’identifier les grandes tendances du monde de demain. L'équipe de recherche s’appuie sur le BlackRock Institute pour identifier les prévisions du secteur immobilier.
BlackRock en quelques chiffres :
● $30 milliards d'actifs immobiliers sous gestion. Ce qui en fait un des plus grands gérants immobiliers mondiaux ;
● +210 collaborateurs real estate, opérants dans 16 bureaux dans le monde.
Le fonds cible les segments bénéficiant de tendances structurelles : immobilier résidentiel et logistique, diversification sur le secteur des datacenters.
Le fonds est initialement réservé aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes, avec un investissement minimum de 10 millions d'euros. Grâce à Openstone, les investisseurs peuvent y accéder à partir de 10 000€ via notre plateforme. Openstone travaille excluvivement avec nos partenaires conseillers en gestion de patrimoine et banques privées.
Le marché immobilier européen traverse actuellement une phase de correction des prix, comparable à celle observée lors de la crise financière de 2008. La forte hausse des taux d'intérêt a provoqué une baisse significative des prix des actifs et un ralentissement des volumes de transactions, à l'exception des ventes forcées par des propriétaires en quête de liquidités, souvent en raison de besoins de refinancement ou de réallocation d'actifs.
Dans ce contexte, les acteurs les plus solides, disposant de liquidités abondantes, sont en position privilégiée pour saisir des opportunités d'achat à des prix décotés. Cependant, contrairement à la période qui a suivi la crise de 2008, les investisseurs ne pourront plus compter sur un levier à faible coût. Cela devrait entraîner une polarisation marquée entre les acteurs les plus robustes, spécialisés et capables de générer de la valeur à long terme, et les acteurs plus fragiles, qui pourraient peiner à s'adapter à ce nouvel environnement économique.
Le Fonds EPFVI vise à profiter des fondamentaux solides du marché de la logistique et du résidentiel en :
· sourçant principalement des actifs en off-market permettant des acquisitions en dessous de leur valeur de marché ;
· recherchant des actifs durables dans des emplacements prime ;
· sélectionnant des actifs liquides pour faciliter le processus de cession ;
· s’appuyant sur des partenaires véritablement opérationnels et bénéficiant d’une expertise locale forte
Vous pouvez remplir le formulaire de contact sur la page dédiée à BlackRock Real Estate sur le site Openstone.
https://www.openstone.com/blackrock
Le meilleur du private equity immobilier, accessible à tous.
Informations importantes :
Openstone est une plateforme innovante dédiée au private equity immobilier. Son objectif est de démocratiser l'accès à ce type d'investissement en offrant des solutions simples, transparentes et accessibles à tous les investisseurs, qu'ils soient professionnels ou particuliers. Openstone allie expertise immobilière et technologique pour proposer des investissements de qualité, dans le respect des normes les plus strictes en matière de durabilité et de gestion des risques.Openstone est une marque d'Innovative Finance SAS, société de droit français créée en 2021, immatriculée sous le n° SIRET 90154976600011 / RCS Paris B 901 549 766 et domiciliée 6 rue d'Armaillé, 75017 Paris France. Innovative Finance est Conseiller en Investissements Financiers (CIF) enregistré auprès de l'Organisme pour le Registre Unique des Intermédiaires en Assurance, Banque et Finance (ORIAS) sous le n°23002459. Vous pouvez vérifier cette inscription sur le site de l'ORIAS, https://orias.fr. Innovative Finance est membre de la Chambre Nationale du Conseil en Gestion de Patrimoine (CNCGP), association agréée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) dont l'adresse postale est : 17, Place de la Bourse 75082 Paris cedex 02 et adresse internet : www.amf-france.org. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les rendements historiques, les rendements attendus ou les projections de probabilité peuvent ne pas refléter les performances futures réelles. Tous les titres comportent des risques et peuvent entraîner des pertes importantes. Les investissements alternatifs dans les placements privés sont très peu liquides, spéculatifs et comportent un degré élevé de risque. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer l'argent initialement investi et ceux qui ne peuvent pas se permettre de perdre la totalité de leur investissement ne devraient pas investir. Avant d'investir, il convient d'examiner attentivement la documentation relative à chaque fonds pour obtenir des informations détaillées sur les risques, les frais et les dépenses potentiels. La valeur d'un investissement peut varier à la hausse comme à la baisse. Un investissement dans un fonds de private equity ("PE") n'est pas comparable à un dépôt auprès d'une institution bancaire. Les investisseurs reçoivent des participations illiquides et/ou restreintes qui peuvent être soumises à des exigences de période de détention et/ou à des problèmes de liquidité. Les investisseurs qui ne peuvent pas conserver un investissement à long terme (au moins 10 ans) ne devraient pas investir. Dans le cadre de la stratégie d'investissement la plus judicieuse, le capital-investissement ne doit constituer qu'une partie de votre portefeuille d'investissement global.
