Ares

Ares Management est un des plus grands gérants alternatifs au monde avec $400 milliards sous gestion et une plateforme multi-business : credits, private equity, real assets et secondary.

Le fonds de private equity immobilier, Ares European Property Enhancement Partners IV, se concentre sur les marchés de l'Europe de l'Ouest, avec une attention particulière pour les segments de l'immobilier industriel et résidentiel. Ce fonds ambitionne de générer un TRI net cible de 10 à 12 % par an, tout en offrant une distribution de 3 à 5 % à partir de la troisième année. La stratégie d'investissement repose sur l'acquisition d'actifs de haute qualité, issus de vendeurs contraints de céder leurs actifs avec une décote, où le potentiel de revalorisation des flux de trésorerie et des actifs peut être maximisé grâce à un travail rigoureux d’asset management et à d’investment management.

EPEP IV entend se positionner sur des transactions larges (€50-€100m d'equity) et a déjà identifié de nombreuses opportunités permettant d’acquérir des actifs sous leurs valeurs de remplacement, en particulier à Londres et en France

Ares est l’un des acteurs majeurs des actifs non cotés (private equity) US créé en 1997. Sur la partie immobilière, les membres seniors de l’équipe européenne comptent en moyenne 25 ans d’expérience dans le secteur et bénéficient d'une forte réputation en tant que propriétaire, opérateur, emprunteur et partenaire expérimenté et éprouvé leur permettant de sourcer, souscrire et clôturer des transactions.

Ares en quelques chiffres :

●  $49 milliards d'actifs immobiliers sous gestion. Ce qui en fait un des plus grands gérants immobiliers mondiaux ;

●  255 collaborateurs real estate, opérants dans 16 bureaux dans le monde ;

●  30 années d'expérience d'investissement dans l'immobilier européen avec €9 milliards déployés ;

●  516 acquisitions réalisées à ce jour avec un focus sur les opérations de type value-add.

Les synergies issues de l’expérience d’Ares dans d’autres classes d’actifs fournissent à Ares Real Estate des perspectives sur les tendances de l'industrie, un accès au flux d'opérations interne et un avantage concurrentiel dans l'évaluation de la valeur relative. Ares dispose aussi d’un track record long, avec les premiers fonds lancés en 1995 et à partir de 2009 pour la série European Property Enhancement Partners.

Le fonds a pour objectif d’avoir la répartition suivante :

·  40% industriel (entrepôt de taille moyenne, du dernier kilomètre, …) ;

·  20% résidentiel (immeubles, maisons, …) ;

·  20% adjacent (logements étudiants, data centers, stockage individuel, …) ;

·  20% autres (centres commerciaux, magasins d’usine, …).

Le fonds est initialement réservé aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes, avec un investissement minimum de 10 millions d'euros. Grâce à Openstone, les investisseurs peuvent y accéder à partir de 10 000€ via notre plateforme.

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Le marché immobilier européen traverse actuellement une phase de correction des prix, comparable à celle observée lors de la crise financière de 2008. La forte hausse des taux d'intérêt a provoqué une baisse significative des prix des actifs et un ralentissement des volumes de transactions, à l'exception des ventes forcées par des propriétaires en quête de liquidités, souvent en raison de besoins de refinancement ou de réallocation d'actifs.

Dans ce contexte, les acteurs les plus solides, disposant de liquidités abondantes, sont en position privilégiée pour saisir des opportunités d'achat à des prix décotés. Cependant, contrairement à la période qui a suivi la crise de 2008, les investisseurs ne pourront plus compter sur un levier à faible coût. Cela devrait entraîner une polarisation marquée entre les acteurs les plus robustes, spécialisés et capables de générer de la valeur à long terme, et les acteurs plus fragiles, qui pourraient peiner à s'adapter à ce nouvel environnement économique.

Le Fonds EPEP IV vise à profiter de la forte chute des valeurs sur certains actifs en Europe. En Mai 2024, Ares Real Estate a annoncé l'acquisition d'un portefeuille de 18 hôtels situés dans le centre de Londres et dans les principaux centres-villes du Royaume-Uni à un prix d'achat de $500 millions.

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La stratégie Value-Add permet aux investisseurs de profiter des problèmes observés sur le marché immobilier, en profitant de la volatilité actuelle pour saisir des opportunités immobilières permettant de générer des rendements importants. Le fonds vise à acquérir des actifs de qualité à un prix en dessous du marché, à améliorer les conditions de location, pour in fine, générer un rendement net >10%.

La stratégie Value-Add offre aux investisseurs une opportunité de générer une valeur significative grâce à une gestion proactive et dynamique. Elle cible principalement des actifs immobiliers présentant un certain niveau de vacance locative ou d'obsolescence technique, nécessitant ainsi des travaux de rénovation. Bien que plus risqués et souvent acquis à des prix inférieurs par rapport aux actifs Core, ces biens offrent un potentiel de rendement global élevé > 10 % une fois les rénovations terminées. À moyen terme, ces améliorations permettent à ces immeubles de rejoindre la catégorie Core+ ou même Core, renforçant ainsi leur attractivité et leur stabilité sur le marché.

Vous pouvez remplir le formulaire de contact sur la page dédiée à Ares sur le site Openstone.

https://www.openstone.com/ares

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