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La diversification est un pilier essentiel pour optimiser un portefeuille d’investissement. Elle permet de réduire les risques, stabiliser les rendements et s’adapter aux cycles économiques.
Le private equity immobilier offre une opportunité unique de diversification en combinant rentabilité élevée, gestion active des actifs et fiscalité optimisée.
Les points clés à retenir :
- Un potentiel de rendement supérieur : TRI net client entre 10 et 15 %, bien au-delà des SCPI.
- Une diversification stratégique : accès à des actifs en off-market et secteurs porteurs comme la logistique et le résidentiel.
- Une fiscalité plus avantageuse : imposition en tant que revenus mobiliers (flat tax de 30 % ou barème de l’impôt sur le revenu et prélèvements sociaux).
Profitez dès maintenant des opportunités en Private Equity Immobilier offertes par Openstone.
Diversification patrimoniale : pourquoi diversifier vos placements ?
Quand on parle d’investissement, il y a un piège classique : tout miser sur le même type d’actif. C’est simple au départ, mais risqué sur le long terme. Diversifier, c’est éviter de mettre tous ses œufs dans le même panier. Si un secteur connaît une mauvaise passe, les autres peuvent compenser.
L’objectif est simple : protéger votre patrimoine tout en saisissant des opportunités de croissance là où elles se présentent. En combinant plusieurs classes d’actifs, vous lissez les performances et évitez les montagnes russes que l’on observe sur certains marchés.
Évidemment, diversifier ne veut pas dire investir sans réfléchir. Il faut trouver le bon équilibre, celui qui correspond à vos objectifs : préparer la retraite, générer des revenus réguliers ou faire fructifier un capital sur plusieurs années.
La diversification, c’est chercher de la performance sans mettre votre patrimoine en danger via une concentration excessive.
Pourquoi inclure le Private Equity Immobilier dans votre portefeuille ?
Investir dans le private equity immobilier, c’est accéder à une forme d’investissement qui combine la solidité de l’immobilier avec le potentiel de performance du private equity. Vous investissez dans des fonds qui achètent des biens, les valorisent activement, puis les revendent pour capter la plus-value.
Ce fonctionnement permet d’aller chercher des opportunités qu’un investisseur individuel ne pourrait pas saisir seul en dessous de 10 millions d’euros minimum. On parle d’actifs off-market - en dehors des circuits classiques - normalement réservés aux investisseurs institutionnels. Cette approche offre un potentiel de rendement supérieur, avec un TRI net client visé entre 10 et 15 %, bien au-delà de ce qu’on trouve sur des placements plus traditionnels dans l’immobilier comme les SCPI.
L’illiquidité de ce type de placement (uniquement jusqu’à la fin de la 3ème année chez Openstone), souvent perçue comme une contrainte, est aussi une force. Elle permet aux gérants de déployer des stratégies à forte valeur ajoutée sans pression de revente à court terme.
Contrairement au private equity classique, qui investit dans des entreprises non cotées, le private equity immobilier s’appuie sur des actifs tangibles, offrant une meilleure visibilité et une décorrélation avec les marchés financiers.
En intégrant ce type de fonds à votre portefeuille, vous accédez à des secteurs porteurs comme la logistique, le résidentiel ou les data centers, tout en bénéficiant d’une fiscalité optimisée avec une imposition au régime des revenus mobiliers (flat tax de 30% ou barème progressif et prélèvements sociaux.
Des impératifs à bien garder en tête
Comme tout placement, le private equity immobilier s’accompagne de certaines spécificités qu’il est important d’anticiper pour construire une stratégie adaptée.
Il s’agit d’un investissement à moyen ou long terme. Il faut accepter que votre capital soit immobilisé pendant plusieurs années pour laisser aux gérants le temps de déployer leur stratégie et maximiser la création de valeur. Cette absence de liquidité immédiate est compensée par des perspectives de rendement plus élevées.
La sélection des fonds et de leurs gestionnaires joue aussi un rôle décisif. Tous n’ont pas le même niveau d’expertise ou d’accès aux meilleures opportunités off-market. Travailler avec des partenaires reconnus, capables d’identifier et de valoriser les bons actifs, est donc essentiel.
Ce type de placement repose sur diverses stratégies pouvant inclure une gestion active des immeubles, avec des phases de rénovation, de renégociation des baux ou d’arbitrage. Cette approche dynamique offre plus de potentiel de performance, mais implique aussi une exposition à la conjoncture économique et immobilière.
Cas concret : une stratégie d’investissement qui englobe le Private Equity Immobilier pour la diversification de votre patrimoine
Cas 1 : un investisseur patrimonial avec 1 million d’euros
Ce profil cherche à préparer sa retraite tout en conservant une certaine souplesse pour saisir de nouvelles opportunités. Il souhaite combiner rendement élevé, stabilité et liquidité partielle.
Il consacre 150 000 € au fonds de fonds Openstone Prime. Ce produit lui donne accès à une sélection diversifiée de fonds immobiliers européens, incluant des actifs logistiques, résidentiels et data centers, sélectionnés parmi les meilleurs fonds mondiaux (Blackrock, Carlyle, EQT…). Il bénéficie également d’une liquidité structurée dès la fin de la 3ᵉ année, un atout rare sur ce segment.
Pour équilibrer ce choix, il place 200 000 € sur des obligations corporate et des fonds monétaires, assurant une réserve de liquidité immédiate en cas de besoin.
Afin de capter la croissance des marchés financiers, 300 000 € sont alloués à des fonds actions et ETFs, répartis entre valeurs internationales et thématiques ESG.
Souhaitant conserver une part tangible dans son patrimoine, il alloue 250 000 € à de l’immobilier en direct, avec un ou deux appartements situés en zones prime, loués pour assurer des revenus réguliers. Les 100 000 € restant sont placés en obligations souveraines pour sécuriser une part de son capital.
Cas 2 : un cadre supérieur avec 300 000 € de capital à investir
Cet investisseur, plus jeune, vise la valorisation de son capital avec un horizon à 10 ans. Il accepte une part d’illiquidité pour obtenir un rendement élevé, tout en gardant un filet de sécurité en cas d’imprévu.
Il investit 100 000 € dans le fonds de fonds Openstone Prime, accédant ainsi aux meilleures opportunités immobilières européennes via une exposition multisectorielle. Ce choix lui permet de profiter d’un TRI net cible attractif, avec une fiscalité avantageuse sur les revenus mobiliers.
Il consacre 50 000 € à des fonds monétaires, pour garder une réserve de liquidité, et place 100 000 € sur des fonds actions ou ETFs, orientés vers des secteurs technologiques et marchés émergents, optimisant ainsi le potentiel de performance. Enfin, il réserve 50 000 € à un investissement immobilier locatif, ciblant un studio ou un T2 dans une ville dynamique, garantissant des revenus complémentaires.
Ces deux stratégies montrent comment le private equity immobilier s’intègre dans une diversification globale, adaptée à différents profils, avec une gestion fine du risque, de la performance et de la liquidité.
N.B : ces cas ne sont qu’une illustration et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement quelconque. Nous vous recommandons de consulter un professionnel afin d’obtenir un conseil en investissement adapté à votre situation.
Comment investir dans le private equity immobilier ?
L’accès au private equity immobilier se fait principalement via des fonds spécialisés, souvent réservés aux investisseurs avertis ou aux professionnels. Il est indispensable d’être accompagné pour sélectionner les véhicules adaptés à votre profil et à vos objectifs patrimoniaux.
Grâce à Openstone, les Conseillers en Gestion de Patrimoine, family offices et banques privées accèdent à des solutions exclusives qu’elles peuvent proposer à leurs clients. Ces solutions étaient auparavant réservées aux institutionnels et grandes fortunes. Découvrez comment intégrer facilement cette classe d’actifs à votre stratégie patrimoniale en nous contactant.
