Le meilleur du private equity immobilier et de la dette privée.
‍Enfin ouvert à tous.

Le processus de sélection chez Openstone repose sur plusieurs critères clés :

• Collaboration avec des gestionnaires de premier plan : Openstone travaille avec des leaders mondiaux de la dette privée et du private equity immobilier comme BlackRock, EQT, Ares, Carlyle, Goldman Sachs et LGT.
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• Diversification des stratégies et des secteurs : Nous sélectionnons des fonds couvrant divers segments économiques et stratégies pour optimiser les performances tout en réduisant les risquess

La souscription se fait de manière digitale et sécurisée via notre plateforme en ligne. Une fois votre inscription validée, vous pourrez choisir les solutions correspondant à votre profil de risque et souscrire en ligne de manière fluide et sécurisée.

Nos experts restent à votre écoute pour toute question ou besoin d’assistance. Pour nous joindre, vous pouvez directement nous contacter en suivant ce lien:
https://openstone.com/contact

Un fonds de fonds investit dans plusieurs autres fonds, permettant ainsi une diversification accrue et une réduction des risques, tout en bénéficiant de la performance des meilleurs gestionnaires.

Oui, Openstone sélectionne des fonds conformes aux critères ESG, souvent classés Article 8 selon la réglementation SFDR. Nos gestionnaires s'engagent dans la transition énergétique et soutiennent des initiatives ESG.

Investir aujourd’hui dans le private equity immobilier via Openstone Prime présente une opportunité unique. Pour la première fois en neuf mois, les rendements moyens en Europe se stabilisent dans tous les secteurs, marquant un potentiel tournant sur le marché. Avec plus de 74 milliards d’euros investis au premier semestre 2024, les volumes sont comparables à ceux de 2023. Plusieurs pays comme le Royaume-Uni, l’Espagne, l’Italie et des marchés émergents d’Europe de l’Est (Roumanie, République tchèque, Pologne) montrent des hausses significatives des investissements. Le marché semble avoir atteint un point bas, aussi bien en termes d’activité que de prix, offrant un moment propice pour investir.

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Des secteurs comme l’immobilier résidentiel, l’hôtellerie et la logistique continuent d’attirer un fort intérêt des investisseurs internationaux, qui cherchent à profiter des niveaux de prix attractifs dans différentes juridictions européennes. Nous anticipons ainsi une hausse de l’activité d’investissement transfrontalière sur les 6 à 12 mois à venir.

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En choisissant Openstone Prime, vous bénéficiez d'une diversification sans pareil. Avec un seul investissement, Prime vous permet de diversifier vos actifs à plusieurs niveaux : par gestionnaires, par pays, par typologie d’actifs, par locataires, par taille d’actifs et par stratégie d’investissement (value-add, core-plus, etc...). Cette approche vous permet de réduire les risques tout en optimisant vos perspectives de rendement.

Le Private Equity Immobilier se concentre sur l'acquisition, la gestion et la cession d'actifs immobiliers non cotés. Le rôle des gérants est alors de créer de la valeur à chaque étape du cycle d’investissement, de l’acquisition à la revente en passant par la gestion des actifs.

Investir avec Openstone permet d'accéder à des fonds habituellement réservés aux grands investisseurs institutionnels. Nous sélectionnons des fonds offrant un fort potentiel de rendement, même dans des environnements économiques incertains, tout en permettant une diversification sur différents types d’actifs et stratégies.

Le développement du Private Credit ces dernières années a permis l'apparition de différentes typologies de financement tenant compte du niveau de risque, des sûretés associées ainsi que de la durée du financement.

Dette Senior : sécurisée et prioritaire

La dette senior offre aux prêteurs un rang prioritaire lors du remboursement et bénéficie la plupart du temps de sûretés sur les actifs sous-jacents. Cela permet de limiter le risque en cas de défaut de l’emprunteur.

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Dette subordonnée (Mezzanine ou Junior Debt)

La dette subordonnée est remboursée après la dette senior, ce qui signifie qu’en cas de défaut, elle présente un risque plus élevé.

Pour compenser ce risque, les investisseurs bénéficient d’une rémunération plus élevée. Certains mécanismes de rémunération additionnels comme des warrants peuvent également être appliqués. 

La dette subordonnée est donc plus risquée mais reste prioritaire sur les instruments de fonds propres (actions, obligations convertibles, etc.).

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Dette unitranche : Un mix entre dette senior et junior

Au début des années 2010 sont apparus les prêts dits « unitranche », ayant vocation à se substituer à une combinaison de dette junior et senior.

La dette unitranche permet à l’entreprise de traiter directement avec un unique prêteur, simplifiant ainsi la structuration du financement et renforçant la relation entre les deux parties. Ce type de financement offre une plus grande souplesse et une exécution plus rapide, grâce à des conditions négociées sur mesure et des modalités de remboursement adaptées aux besoins de l’emprunteur. Bien qu’elle soit plus coûteuse qu’un prêt bancaire classique, elle reste plus accessible qu’un financement junior en raison de son profil de risque intermédiaire. Pour l’investisseur, la dette unitranche présente un niveau de sécurité comparable à celui de la dette senior tout en offrant une meilleure rémunération, notamment grâce à un levier plus élevé et à son remboursement souvent  in fine.

Investir avec Openstone permet d'accéder à des fonds habituellement réservés aux grands investisseurs institutionnels (ticket minimum entre €10m et €20m). Nous sélectionnons des fonds offrant un fort potentiel de rendement, même dans des environnements économiques incertains, tout en permettant une diversification sur différents types de dettes (Senior Secured, Mezzanine, unitranche, etc.) et stratégies.

Les principaux critères pour choisir un fonds de dette privée sont les suivants : 

• Qualité des équipes : S’assurer de leur expertise et stabilité.
• Track record : Vérifier les performances historiques des fonds.
• Diversification : Examiner la répartition géographique et sectorielle.
• Accompagnement des entreprises : Privilégier des fonds apportant un véritable soutien stratégique.

La majorité des fonds de dette privée financent des entreprises sous LBO (70 % du marché). Ces entreprises, souvent parmi les plus performantes de leur secteur, bénéficient de l’expertise et de la sécurisation apportées par les fonds de private equity qui les soutiennent.

La dette privée est généralement plus coûteuse (avec des taux de 5 à 7 % + EURIBOR, soit un coût global de 8 à 10 %) mais est plus rapidement accessible que le financement bancaire. En contrepartie, elle permet aux entreprises de conserver leur capacité d'investissement via généralement des prêts in fine, et ont également accès à des solutions de financement sur mesure.